המונחים והמושגים במאמר זה מקורם בפרסומי בנק ישראל : בנק ישראל מילון מונחים
אופציה - הסכם חוזי בין קונה לבין מוכר לרכוש או למכור נייר ערך מסוים או זכות לקבל או להמיר ניירות ערך, מטבע חוץ או סחורה (קומודיטי) במחיר ספציפי בתוך תקופת זמן קבועה מראש. האופציה שהחוזה מקנה היא זכות, אך לא חובה.
אגרת חוב - תעודה נושאת ריבית, המונפקת על ידי הממשלה או חברה, ובה התחייבות של המנפיק לשלם למחזיק האיגרת את הקרן שהונפקה בתוספת תשלומי ריבית/קופון בתאריכי פירעון קבועים. זהו מכשיר פיננסי שבאמצעותו הממשלה ופירמות יכולות ללוות כסף מהציבור.
אינפלציה - תהליך מתמשך של עליית מחירים. האינפלציה נמדדת על ידי שיעור השינוי במדד המחירים לצרכן.
אמצעי תשלום - כל מכשיר פיננסי המאפשר לאוחז בו להעביר כספים או לשלם עבור שירותים ונכסים. אמצעי התשלום הנפוצים הם מזומן, צ'ק, וכרטיס אשראי.
אשראי - זכות לשימוש בסחורות ושירותים, או לקבל זכות קניין בהם, עם התחייבות לתשלום במועד מאוחר יותר. פער הזמנים שבין מועד קבלת הזכות ובין מועד התשלום בגינה הוא הבסיס לגביית ריבית.
בורסה לנירות ערך - זירת שוק מוסדר למסחר בניירות ערך על פי כללים שקבע ארגון סוחרים.
ביטוח - נכסים ששועבדו לטובת המלווה כדי להבטיח את החזר ההלוואה על תנאיה. בדרך כלל משמשים כביטחונות פיננסיים כגון: מניות, איגרות חוב, פיקדונות וצ'קים דחויים. בהלוואות משכנתה הנכס הנרכש הוא המשמש כביטחון לפירעון ההלוואה.
ברוקר - אדם או גוף הפועל כסוכן עבור משקיעים בקנייה או מכירה של ניירות ערך, מטבע חוץ וכד'.
גידור - עסקה פיננסית שמטרתה להגן על משקיע מפני שינויים בערך ההשקעה.
דוח רווח והפסד - דוח המציג את תוצאות הפעילות של חברה (ההכנסות, ההוצאות והרווח) בתקופת זמן מוגדרת, בדרך כלל רביע או שנה.
חלק מרווחיה של החברה המחולק לבעלי מניותיה לערך בהתאם לחלק המניות של כל אחד מהם במניות החברה. חברה אינה מחויבת בחלוקת דיבידנד גם אם היא רושמת רווחים.
סכום כסף ש מלווה (למשל בנק) נותן ללווה (למשל לקוח של בנק), ועל המקבל הכסף להחזיר אותו במועד/ים מאוחר/ים יותר ועל פי תנאים שנקבעו מראש. סכום ההחזר כולל ריבית ולעיתים גם הצמדה.
הלוואה שבנק ישראל מעמיד לתאגידים הבנקאיים לפרק זמן שנקבע מראש, בשיטה של מכרז מדורג על הריבית. ההלוואות הן כנגד ביטחונות שהוגדרו על ידי בנק ישראל.
הלוואה שניתנה מאמצעיו של הבנק בנוסף כהשלמה להלוואה מוכוונת ולאותה מטרה.
הלוואה שבמהלך כל תקופתה משולמים רק תשלומי הריבית, ואילו הקרן נפרעת במלואה בסוף התקופה. לעיתים גם הריבית משולמת בסוף התקופה.
הלוואה שבה תשלום הקרן, ולעיתים גם התשלום הראשון של הריבית, נדחה למועד מסוים בתוך תקופת ההלוואה.
היחס הנדרש (על ידי המפקח על הבנקים) בין ההון העצמי של הבנק לבין ההלוואות שהוא נותן (משוקללות לפי רמות הסיכון), כך שהונו של הבנק יספיק כדי לשמש כרית ספיגה למקרה של גידול ההפרשה לחובות מסופקים. יחס הלימות ההון שדורש בנק ישראל מהבנקים עומד כיום על 9%.
הוראה כתובה לבנק לשלם סכום כסף מסוים מחשבון העו"ש של נותן ההמחאה (הצ'ק) למוטב.
המחאה (שיק) שרק האדם ששמו נקוב עליה רשאי לפדות אותה, ולא ניתן להסב אותה לאדם אחר.
הפרשים הנוצרים כתוצאה משינויים במדד המחירים לצרכן או בערכו של מטבע חוץ ביחס למועד ביצוע העסקה.
סכום הנוסף לקרן של הלוואה או פיקדון כתוצאה משינויים בערכו-בש"ח של מטבע החוץ שאליו הם צמודים.
התאמת הערך של נכס/התחייבות לשינויים במדד המחירים לצרכן.
התאמת הערך של נכס/התחייבות לשינויים בשער חליפין של מטבע מסוים.
יום שבו פתוחים רוב סניפי הבנקים. בימי א' עד ה' יום העסקים מסתיים בשעה 18:30, ובימי ו' וערבי חג – בשעה 14:00.
יחסים המשמשים לניתוח והערכה של דוחות כספיים בעיקר במאזן ובדוח הרווח וההפסד.
טבלה המפרטת את דרך סילוקו ההדרגתי של חוב על פי תנאים שהוגדרו מראש.
טבלה המפרטת את דרך סילוקו ההדרגתי של חוב ומבוססת על תשלום חודשי קבוע (למעט הפרשי הצמדה, אם ישנם) לכל אורך תקופת ההלוואה. בתחילת התקופה רכיב הריבית בכל תשלום גבוה, והוא הולך ופוחת בכל תשלום, ובמקביל גדל עם הזמן רכיב הקרן בתשלומים.
דוח המתאר את הנכסים, ההתחייבויות וההון העצמי של חברה לתאריך מסוים.
דוח לתקופה מסוימת - רביע או שנה - המתאר את זרמי התשלומים לחו"ל ואת התקבולים מחו"ל של מדינה במטבע חוץ. המאזן נקבע על ידי היבוא והיצוא של סחורות ושירותים, ההון הפיננסי וההעברות הפיננסיות.
מדד משוקלל של 30 המניות של חברות התעשייה הגדולות בארה"ב.
מדד המתפרסם על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, ומודד את השינויים החודשיים במחירי מוצרים ושירותים, המהווים את "סל הצריכה" של משפחה ממוצעת. ביום ה-15 של כל חודש מפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה את המדד לשינויים שחלו במחירים בחודש הקודם.
מדד משוקלל של ערך כל המניות הנסחרות בבורסה בתל אביב.
מדד משוקלל של ערך 25 המניות של החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה של ת"א. רשימת המניות מתעדכנת אחת לרביע.
מדד המתפרסם על ידי הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, ומודד את השינויים החודשיים במחירי מוצרים ושירותים, המהווים את "סל הצריכה" של משפחה ממוצעת. ביום ה-15 של כל חודש מפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה את המדד לשינויים שחלו במחירים בחודש הקודם.
מדד משוקלל של ערך כל המניות הנסחרות בבורסה בתל אביב.
מדד משוקלל של ערך 25 המניות של החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה של ת"א. רשימת המניות מתעדכנת אחת לרביע.
מדד לשינויים החודשיים בהוצאה הדרושה לקניית "סל" קבוע של חומרים, מוצרים ושירותים המשמשים לבניית בתי מגורים, המייצג את הוצאות הבנייה של קבלנים וקבלני משנה. המדד משמש קבלנים לעדכון מחירי הדירות שבבנייה.
מדד המאבחן את כיוון התפתחותה של הפעילות הכלכלית בזמן אמת. המדד מפורסם אחת לחודש על ידי בנק ישראל, ומורכב משבעה אינדיקטורים - הייצור התעשייתי, פדיון המסחר והשירותיים, יבוא התשומות לייצור, יבוא מוצרי הצריכה, יצוא הסחורות, יצוא השירותים ומשרות השכירים במגזר העסקי.
מדד מניות הטכנולוגיה העילית הנסחרות בבורסה אלקטרונית בארה"ב.
מדד משוקלל לערך 100 המניות של החברות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה של תל אביב. רשימת המניות מתעדכנת אחת לרביע.
מדיניות המנוהלת על ידי הבנק המרכזי. תפקידה להשיג את מטרות הבנק באמצעות קביעת הריבית לטווח קצר וכלים מוניטריים נוספים.
מדיניות הממשלה בנושאי תקציב המדינה, , הכנסותיה והוצאותיה, גביית המסים וגודל החוב הציבורי. על תכנון וביצוע מדיניות זו מופקד משרד האוצר.
מצב שבו גורם אחד בלבד מוכר מוצר או שירות מסוים, דבר המקנה לאותו גורם שליטה בתחום הפעילות, ללא קיום תחרות בו.
מלווה קצר מועד (מק"מ) הינו נייר ערך ממשלתי המונפק על ידי בנק ישראל, והוא משמש כאחד הכלים המוניטריים שמפעיל בנק ישראל. המק"מ, שמונפק לטווח של עד שנה, אינו צמוד ואינו נושא ריבית; המק"מ נמכר ונסחר במחיר נמוך מערכו הנקוב (נסחר בניכיון). המק"מ מונפק במכרז לציבור.
חלק בבעלות על חברה. לבעלי מניות זכות הצבעה בחברה בהתאם למספר המניות שברשותם, זכות לקבלת דיבידנד וזכויות בפירוק.
מוטל באופן ישיר על הכנסה מכל סוג שהוא, למשל: מס הכנסה, מס על רווחי הון.
מס על צריכה של מוצר או שירות, המתווסף למחיר לצרכן ונגבה מהמוכר, למשל: מס ערך מוסף.
סכום המשיכה המרבי שתאגיד בנקאי הסכים לכבד משיכות מחשבון עובר ושב של הלקוח ביתרת חובה.
אורך החיים הממוצע של איגרת חוב. נמדד בשנים באמצעות שקלול תשלומי הקרן של האיגרת והריבית עליה לאורך חייה עד לפדיונה הסופי. המח"ם מכונה גם "אריכות".
נכסים שערכם נגזר משינוי בערכם של נכסים אחרים.
מניות, איגרות חוב וכתבי אופציה הנסחרים בבורסה. מחירי ניירות הערך הנסחרים בבורסה משתנים באופן רציףבכל יום בהתאם להיצע וביקוש בכל נייר ערך.
הסיכון שצד בעסקה לא יוכל לעמוד בהתחייבויותיו במלואן במלואן
הסיכון שלצד מסוים ייגרמו הפסדיםמשום שחוקים ותקנות לא תומכים בהוראות ובביצוען או שאינם ברורים דיים
הסיכון שצד נגדי (או משתתף במערכת הסליקה) לא יעמוד בהתחייבות במלוא ערכה במועד. סיכון נזילות אינו אומר בהכרח שהצד הנגדי או המשתתף הוא חדל פירעון; ייתכן שהוא יוכל לעמוד בהתחייבויותיו בעתיד, אך לא במועד הנקוב.
הסיכון שליקויים במערכות או בסביבתן יביאו לאובדן בלתי צפוי. בסיכון זה נכללות טעויות אנוש או קריסת רכיבי חומרה, תוכנה או מערכת תקשורת שיש להם חשיבות חיונית לסליקה.
התחייבות לקנות או למסור נכס במחיר ובמועד שנקבעו מראש בעת החתימה על העסקה.
עקום המתאר את הקשר שבין התשואה לבין מועד הפדיון של אג"ח, על ידי השוואה של שיעורי התשואה על אג"ח הנבדלות זו מזו רק במועדי הפדיון.
ירידת הערך של מטבע ביחס לערך של מטבע של מדינה אחרת.
פיקדון שהתשואה עליו, או הסיכון הכרוך בו, נקבעים על פי נוסחה שהוסכמה מראש בין הצדדים, ומותנית בהתרחשותם או אי התרחשותם של אירועים מסוימים.
תוספת תשואה, מעבר לתשואה של נכס חסר סיכון, לשם פיצוי על הסיכון הגלום בנייר.
סוג של תוכנית חיסכון לטווח בינוני או ארוך. כנגד ההפרשה לקופת גמל ניתן לקבל, בתנאים מסוימים, לקבל זיכוי ממס הכנסה.
תוכנית חיסכון שבה העובד והמעביד מפרישים אחת לחודש סכום בשיעור מסוים ממשכורתו של העובד. עם יציאת העובד לגמלאות הוא מקבל פנסיה חודשית בהתאם לסכומים שנצברו בקופה.
תוכנית חיסכון שנועדה במקור למימון השתלמויות כגון כנסים מקצועיים ולימודי המשך. כיום היא משמשת על פי רוב אפיק חיסכון לטווח בינוני, הפטור ממס. ניתן למשוך את היתרה בקרן לאחר 6 שנות חיסכון. ניתן למשוך את היתרה גם אחרי 3 שנות חיסכון, אך במקרה זה הרווחים מחויבים במס.
קרן המנוהלת על ידי גוף שהוא הנאמן שלה - כגון בנק, חברת ביטוח, או חברה להשקעות בניירות ערך - על פי הסכם נאמנות שאישרה הרשות לניירות ערך, ולאחר פנייה לציבור באמצעות תשקיף. קרן נאמנות מאפשרת למשקיעים לפזר השקעות על ידי השקעה בסל מגוון של ניירות ערך.
מחיר השימוש בכסף בזמן נתון: הסכום (באחוזים) שניתן להרוויח מפיקדון, או הסכום (באחוזים) שיש לשלם על הלוואה.
הריבית בה בנק ישראל מלווה או לווה כספים ל/מאת התאגידים הבנקאים והיא נקבעת על ידי הוועדה המוניטרית של הבנק.
הריבית שנצברה על הקרן, המצטרפת לקרן בסוף כל תקופת הפקדה; הפיקדון מתחדש בסכום הקרן יחד עם הריבית שנצברה. לחלופין, בתום כל תקופת חידוש הריבית נפרעת לחשבון העו"ש.
ריבית המשתנה אחת לתקופה על פי בסיס מסוים שנקבע מראש,
ריבית הנקבעת בכל בנק על בסיס ריבית בנק ישראל ובתוספת מירווח.
ריבית שאינה משתנה לאורך כל תקופת ההלוואה או הפיקדון.
הריבית שנצברה על קרן ההפקדה, ומצטרפת לקרן רק במועד משיכת הפיקדון או בתום שנה, המוקדם שבהם (להבדיל מריבית דריבית).
שיעור הריבית מעבר לעליית המחירים בתקופה מסוימת (חודש או שנה).
ערך שנקבע לניירות ערך ונכסים שאינם נסחרים בבורסה ואין להם מחירי שוק שוטפים. על ערך זה להיקבע בתום לב ולשקף את העובדות הידועות לגבי נייר הערך או נכס הבסיס.
ערך המניות הנסחרות בבורסה, המתקבל ממספר המניות כפול שערן הנוכחי.
ביטוי מכליל לסוגים שונים של שווקים שמתנהל בהם מסחר בכסף - כגן שוק אג"ח, שוק מניות ושוק מט"ח.
הוראה כתובה לבנק לשלם סכום כסף מסוים מחשבון העו"ש של נותן הצ'ק למוטב.
צ'ק שאינו ניתן להעברה ופירעונו אפשרי אך ורק על ידי המוטב ששמו נקוב עליו
יחס ההמרה בין מטבעות.
מדד יומי המבוסס על שערי החליפין היציגים, המחושב כממוצע משוקלל של שערי 24 מטבעות המייצגים 33 המדינות שותפות הסחר העיקריות של ישראל. משקלו של האירו במדד זה הוא 34.8%, משקל הדולר 24%, משקל הליש''ט 6.75% ומשקל היין היפני 5.4%. המדד מחושב מאז אמצע 2008.
שער חליפין בין מטבעות הנקבע על ידי בנק ישראל בכל יום עסקים במט"ח בהתאם לשער האמצע של נתוני המסחר בשעה שלפני מועד הפרסום (א'-ה': 15:15; ו' : 12:15).
תאריך רישום העסקה בספרי הבנק.
סך הסחורות והשירותים שיוצרו בתוך מדינה מסוימת במהלך תקופה נתונה, במונחים כספיים. התוצר שווה גם סך תשלומי השכר ורווחי הפירמות.
סך כל התוצר הגולמי של ענפי המשק בניכוי התוצר של שירותי הממשלה, הרשויות המקומיות, המוסדות הלאומיים, המוסד לביטוח לאומי והמוסדות ללא כוונת רווח, המוכרים את שירותיהם במחיר שאינו משמעותי מבחינה כלכלית ועיקר הוצאותיהם אינו ממומן על ידי גופים עסקיים, וכן בניכוי תוצר שירותי הדיור.
סך התוצר המקומי הגולמי מחולק באוכלוסיית המדינה. משמש אינדיקציה לרמת החיים במדינה.
נייר ערך המקנה למחזיק בו תשואה על פי מדד כלשהו. מנפיק התעודה מבטיח לקונה להחזיר לו את כספו בתום תקופה מסוימת בתוספת שיעור העלייה של המדד שהתעודה צמודה אליו.
התקופה שנותרה עד למועד הפדיון הסופי של איגרת חוב.
רווח או הפסד על השקעה, הנמדד כאחוזים מסך ההשקעה המקורית.
היחס שבין הרווח השנתי של חברה לבין ההון העצמי שלה.
התשואה שתתקבל מאיגרת חוב (או מכל מכשיר חוב אחר) אם היא תוחזק עד לפדיונה הסופי, ואם כל התקבולים ממנה (קרן וריבית) יישאו אותו שיעור תשואה. ידועה גם כתשואה הפנימית של איגרת חוב ומוצגת בדרך כלל במונחים של ריבית שנתית אפקטיבית.
היחס בין הרווח או ההפסד על השקעה לסך ההשקעה, בניכוי עליית המחירים בתקופה שעליה נסבה המדידה.
מסמך משפטי שמפרסם הגוף המופקד על הנפקת נייר הערך לציבור, ובו מידע על החברה המנפיקה ועל תנאי ההנפקה. כל חברה המתכוונת להנפיק ניירות ערך לציבור מחויבת בפרסום תשקיף.
